2026-08-15 复盘
情绪 · 平淡定格于 2026-08-15 18:09 · 不再更新
停火期限周日到期，但货仍在过海峡：波动放大不改方向，只加国内闭环算力
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 利好 | 美方施压苹果避开中国存储、要求数十国选边，改的是终端归属不是供需——涨价与不扩产未变。国内闭环的AI PC、智算EPC不受影响，押海外旗舰供应链那段需按产地折价重估。 | #218 #116 #173 #25 #50 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 科创芯片ETF嘉实 （588200） |
| 通信 | 5/5 | 中性 | 英伟达CPO交换机全面量产、天孚在供应商名单内，订单可见度是真的；但同晚多股发风险提示，该指数8月已反弹超30%。ETF涨3.60%而申赎净流出4.37亿，推它的是换手不是配置盘。 | #23 #175 #177 #124 #61 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 通信设备 （159583） |
| 黄金 | 4/5 | 中性 | 美元指数处90日0分位、RSI19已极致，金价却停在区间位51%：压住它的是30年期美债收益率仍在26年高位。周五ETF净流出8.64亿为面板最大、RSI78偏热，底仓可留不加。 | #196 #267 #350 #123 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金ETF （159934） 黄金9999 （159937） |
| 石油 | 4/5 | 中性 | 伊朗称无意延长停火、60天期限周日到期，文字在升级；伊拉克8月日均出口却创战事以来新高，货仍在过海峡。原油区间位36%两头无溢价，ETF却42%，破裂时涨不过商品、接续时跌更多。 | #27 #166 #24 #172 #31 | 石油ETF国泰 （561360） 油气资源 （159309） 石化ETF （159731） |
| 环保 | 3/5 | 利好 | 太湖将发流域性大洪水、59条河流超警是灾情，16日《求是》点名应急领域科技创新与新型举国体制是口径，两层对上了。落点在应急装备、水利与监测，但ETF已RSI73，追高不如等回踩。 | #40 #145 #53 #127 #148 | 环保ETF广发 （512580） 碳中和ETF易方达 （562990） 碳中和NF （159639） |
| 证券 | 3/5 | 中性 | ETF跌1.27%、20日排28/30，申赎却净申购9.97亿——价跌而份额增，是配置盘低位建仓。平安银行半年报双增、置换债进度96%，但需成交额与两融同步放大才算确认。 | #39 #146 #62 #249 #125 | 证券ETF国泰 （512880） 香港证券ETF易方达 （513090） 券商ETF华宝 （512000） |
| 消费 | 3/5 | 中性 | 卫龙多投1.4亿广告辣条反少卖1.3亿、旺旺净利降38%，商品消费这头在缩；而中秋国庆出境游收客超七成、8月票房破30亿，服务消费在扩。ETF20日排24/30，不成整体买点。 | #147 #266 #30 #163 #60 | 消费ETF （159928） 消费电子 （159732） 旅游ETF （159766） |
| 农业 | 3/5 | 利好 | 全国外三元均价10.82元8连涨、能繁母猪存栏逼近政策红线，猪周期供给端第一次有了政策抓手；鸡蛋批发价同比涨48%。甘肃五市干旱响应升级同向收紧供给，ETF20日排22/30尚未定价。 | #180 #231 #35 #151 | 农业ETF华夏 （516810） 养殖ETF （159865） 农业ETF （159825） |
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