2026-09-05 复盘
情绪 · 平淡定格于 2026-09-05 18:07 · 不再更新
哈尔克岛油轮遇袭推高原油、券商中报兑现，两条未定价线索等周一开盘检验
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 利好 | 鸿海8月营收增51.98%、韩国出口创年度纪录，订单证据从单家公司抬到国家出口口径；A股芯片仅14%分位、RSI25却净申购0.71亿，跌的是筹码不是订单。反面是非农推高加息押注，长端未松，只支持跌不动。 | #40 #114 #139 #159 #223 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 石油 | 5/5 | 中性 | 伊朗媒体称美军导弹击中哈尔克岛附近油轮，打击第一次落到出口装船端；但美特使同日赴莫斯科谈停战，美财长给出冲突结束后40-50美元的目标。石油ETF64%分位与原油65%已同位，价差收完，升级也赚不到。 | #47 #148 #188 #58 #324 | 石油ETF国泰 （561360） 油气ETF （159697） 石化ETF （159731） |
| 证券 | 4/5 | 利好 | 150家券商上半年营收增31.38%、净利增23.50%，经纪、投顾、利息增幅均超五成，靠的是成交额与两融不是自营浮盈。但周五净流出7.69亿为面板最大，业绩三度没换成买盘，成交守住2万亿再认这条。 | #48 #147 #295 #74 | 证券ETF国泰 （512880） 香港证券ETF易方达 （513090） 券商ETF华宝 （512000） |
| 黄金 | 4/5 | 中性 | 世界黄金协会调查显示19%央行提高国内储备比例、一年前仅7%，储备分散是中期买盘；但非农16.2万推高加息押注，抬的是持有无息资产的成本。现货66%分位、RSI55不极端，ETF仍比现货低11个分位，只留底仓。 | #28 #195 #223 #359 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金ETF （159934） 黄金股ETF永赢 （517520） |
| 银行 | 4/5 | 中性 | 100%分位、RSI73、20日排1/30，周五指数跌它仍涨0.95%，第十一次否掉按拥挤度减仓。给它定价的是配置盘对确定性股息的买入，位置本身不构成卖出理由；非农抬高全球长端是唯一反面，国内长端未跟。 | #223 #359 #15 | 银行ETF华宝 （512800） 银行ETF易方达 （516310） 银行ETF华夏 （515020） |
| 农业 | 4/5 | 中性 | 江西583座水库超汛限、7站超警，秋粮供给端添扰动；但玉米97%分位、RSI80且五日只涨1.28%已横住，中美农业采购声明这个供给增量至今未落地也未消失。ETF仅4.2亿、换手20.3%，承接全是短线资金。 | #55 #128 #204 #53 | 农业ETF华夏 （516810） 养殖ETF （159865） 粮食ETF （159698） |
| 医药 | 3/5 | 中性 | 医保目录谈判开谈，中药企业首日集中进场、恒瑞与跨国药企下午入场，结果要到名单与降幅公布才知道，谈判本身是压价。医疗ETF71%分位、RSI40、20日排18/30，这个位置买确定性不买赔率，等结果落地。 | #38 #173 #212 #19 | 医疗ETF华宝 （512170） 港股创新药ETF广发 （513120） 创新药HK （159570） |
| 房地产 | 3/5 | 中性 | 深圳8月新房成交环比降23.0%、同比增4.8%，二手环比降2.3%、同比增7.6%，同比正环比负，新政效果要看9月。ETF29%分位、周五涨1.48%现金叉并净申购2.26亿，资金已经抢跑政策，成交不改善即回吐。 | #61 #84 #92 | 房地产ETF南方 （512200） 地产ETF （159707） 房地产ETF华夏 （515060） |
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