2026-09-23 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-09-23 16:07 · 不再更新
关注存储芯片，依据HBM需求上修，前提节中峰会不添出口限制
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 利好 | 小摩称HBM需求三年复合增63%，规格降级不改紧缺；涨停榜里芯片概念13家居首。ETF却跌0.51%、仅在19%位置。峰会新增出口限制或节后跌回1.124即改判。 | #20 #224 #47 #105 #14 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 通信 | 5/5 | 中性 | 新易盛称1.6T持续放量、泰国扩产，订单没坏。但RSI67全场最高，昨日净申购1.88亿今天就跌0.84%，连续两天买在被卖处，回吐一半再接。 | #47 #145 #129 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 通信设备 （159583） |
| 房地产 | 4/5 | 利好 | 5日涨8.81%，普跌日只跌0.23%；上海经纪人称砍价幅度从年初15%收到5%，止跌体现在成交价上。业内称全国性政策可能性不大，昨日净赎回1.08亿，回踩再接。 | #153 #348 #14 | 房地产ETF南方 （512200） 地产ETF （159707） 地产龙头 （159768） |
| 黄金 | 4/5 | 利空 | 现货15时后失守4320、白银破66，ETF反涨0.42%没跟上这段，明早要补。上金所推动银行退出代理业务，国内杠杆多头只能卖不能买。现货收复4380再改判。 | #46 #19 #215 #132 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金ETF国泰 （518800） 黄金ETF （159934） |
| 互联网 | 4/5 | 利空 | 跌2.25%、位于14%位置，昨天看好港股互联网，第一天就被证伪，问题出在模型层监管报道而非峰会。千问又降价、苹果允许关摇一摇广告，收入两头受压，官方澄清后再看。 | #366 #27 #21 #167 | 恒生互联网ETF华夏 （513330） 互联网 （159792） 港股互联网ETF华宝 （513770） |
| 石油 | 4/5 | 利空 | 布伦特六连跌至98.43，沙特延布复装、海湾装船创6月来高，美伊借联大间接谈判。偏紧的是柴油与油轮运力，算不进采油公司报表。ETF仍在67%位置，布油收复100才改判。 | #204 #220 #161 #10 #13 | 石油ETF国泰 （561360） 油气资源 （159309） 石化ETF （159731） |
| 锂电池 | 3/5 | 中性 | 碳酸锂仓单三日累减约6800手，期货却跌超3%，库存下降没换来涨价。乘联会9月前20日新能源零售同比降9%，缺的是需求这一环。4%位置不贵，期货止跌再接。 | #139 #13 #191 | 电池ETF （159755） 电池 （159796） 储能电池 （159566） |
| 农业 | 3/5 | 利好 | 乌克兰暂停黑海粮食出口，俄9月小麦出口约为去年两成，全球小麦供给出现实物缺口。但国内秋粮丰收，玉米RSI40横盘，ETF仅4.1亿、换手15%，只做短线。 | #32 #55 #74 #202 | 农业ETF华夏 （516810） 养殖ETF （159865） 粮食ETF （159698） |
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