2026-07-26 复盘
情绪 · 平淡定格于 2026-07-26 21:07 · 不再更新
折现率未松，只拿钱已在账上的资产
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 中性 | 五日抢涨12.57%、二十日仍跌23%，是从坑里抢反弹不是新逻辑。做集成灶的亿田拿出半数净资产买20亿服务器，边际买家质量在下降，去杠杆未完。 | #83 #32 #50 #275 | 科创半导体ETF华夏 （588170） 科创芯片ETF嘉实 （588200） 半导设备 （159516） |
| 医药 | 4/5 | 利好 | 创新药是少数当期就能收现的成长资产，不吃折现率上行的亏。港股创新药二十日涨15.74%、MACD多头，第12批国采双锚点抑制报价内卷、落地即出尽。量能萎缩就退。 | #269 #468 #385 | 港股创新药ETF广发 （513120） 创新药HK （159570） 恒生创新药ETF华泰柏瑞 （520500） |
| 港股 | 4/5 | 利好 | 全球资金从AI烧钱那半撤出，落点是港股消费与平台：恒生科技二十日涨7.93%、互联网涨11.34%。希音、拿森同日过聆讯，但密集IPO会抽水，回踩接不追高。 | #111 #120 #226 | 恒生科技ETF华夏 （513180） 恒生科技ETF华泰柏瑞 （513130） 港股信息 （159131） |
| 石油 | 4/5 | 中性 | 霍尔木兹油轮触雷与伊阿通航谈判进展同日出现，价格选了缓和：当日跌3.12%、距三月高仍差21%。RSI82超买未消化，反弹只配减仓，不追多不做空。 | #18 #109 #36 | 油气ETF （159697） 石油ETF国泰 （561360） 油气资源 （159309） |
| 农业 | 3/5 | 利好 | 玉米当日涨5.01%、区间位100%，台风北上河南发全省农田渍涝预警，日本全年约两万种食品涨价，天气通胀谈不下来。但养殖ETF把粮价当成本，别买错标的。 | #222 #13 #106 #100 | 养殖ETF （159865） 农业ETF （159825） 农业ETF华夏 （516810） |
| 机器人 | 3/5 | 中性 | 启元新创落户张江、TP200长航时无人机首飞，消息全是要投入、没有一条是收到钱。折现率上行时投入型新闻等于回本更晚，区间位0%、RSI15极端超卖正是这么来的。 | #17 #102 #54 | 机器人E （159530） 机器人ETF华夏 （562500） 机器人FG （159272） |
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