2026-08-03 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-08-03 16:09 · 不再更新
日元干预压的是杠杆持仓不是订单，加仓只给有执法工具的光伏核电
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 中性 | 跌7.06%、RSI22全场最弱，卖的是日元干预抬高的杠杆持仓；DRAM三季度合约价涨15%-20%、小米第三轮提价，订单侧无一转坏。反抽只买存储上游。 | #35 #109 #151 #208 #218 #249 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 互联网 | 5/5 | 利好 | 20日排名1/30、今日逆市涨2.23%，南向净买入100亿港元是仍在净流入的少数一格；港交所离岸国债期货补齐外资对冲工具。区间位68%不便宜，只做回踩。 | #31 #58 #225 #231 #241 #256 | 恒生互联网ETF华夏 （513330） 互联网 （159792） 港股通互联网ETF易方达 （513040） |
| 光伏 | 4/5 | 利好 | 多晶硅涨停报35890元，因市监总局7月31日在盐城开展价格合规指导、对约谈不改者依法处置，叠加能耗国标落地，反内卷首次带上执法工具；区间位13%赔率仍在。 | #24 #258 #354 #361 #189 | 光伏ETF华泰柏瑞 （515790） 光伏ETF （159857） 光伏ETF易方达 （562970） |
| 电力 | 4/5 | 利好 | 国常会核准8台机组、投资超1700亿，是少有的带批文订单；核电18家涨停，电力ETF逆市涨1.30%、区间位32%不贵。但涨停已扩散至概念股，斜率归情绪。 | #154 #186 #273 #396 #393 | 电力ETF （159611） 电网设备 （159326） 电网设备ETF易方达 （560390） |
| 通信 | 4/5 | 中性 | 芯片跌7%它却收平，说明存储与光模块已分开定价；云厂资本开支预增90%、AI服务器出货上调至近31%是它的底。但20日仍排29/30，等资金自己确认。 | #208 #249 #15 #190 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 通信设备 （159583） |
| 医药 | 3/5 | 利好 | 第12批集采拟中选公示落地，65品种、10款原研药中标，压顶的雷出尽；阿斯利康探讨合并百时美施贵宝抬高估值锚。20日超额9.64%，区间位74%只做缩量回调。 | #49 #95 #276 #345 #339 #77 | 医疗ETF华宝 （512170） 港股创新药ETF广发 （513120） 创新药HK （159570） |
| 银行 | 3/5 | 利空 | 区间位92%、RSI71最拥挤，今日跌0.59%已连续第六日被兑现；30年国债期货仅涨0.05%、其余期限收跌，配置盘支撑在变薄。风偏一回来它就是提款机。 | #32 #163 #263 | 银行ETF华宝 （512800） 银行ETF易方达 （516310） 银行ETF华夏 （515020） |
| 钢铁 | 3/5 | 中性 | 铁矿石跌至一年多新低，钢铁ETF反涨1.10%、RSI67，涨的是原料塌陷给的吨钢利润不是量；欧线运价环比跌5.4%指外需同向走弱，铁矿企稳它就失去驱动。 | #216 #226 #181 #27 | 钢铁ETF国泰 （515210） |
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