2026-08-13 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-08-13 16:08 · 不再更新
日元加息压的是杠杆不是订单，钱给订单可核对的芯片，贵金属只留底仓
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 利好 | 日本9月加息定价74%，压的是杠杆而非订单：联想ISG增98%、鹏鼎AI服务器PCB增181%、韩股存储双雄涨5%-7%。ETF仍排30/30，跟跌只给仓位。 | #173 #61 #179 #216 #21 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 黄金 | 5/5 | 利空 | 现货白银跌1%、招金黄金与湖南白银跌超7%，而金价只跌0.67%——矿股再次领先。日本加息抬高持有成本，RSI80是面板最高读数，底仓可留不加。 | #36 #228 #239 #21 #62 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金股ETF永赢 （517520） 黄金ETF （159934） |
| 有色 | 5/5 | 利空 | ETF连续两日跌超3.6%，铜区间位从92%退到74%。标普2040年缺口1000万吨是十四年后的事，淡水河谷扩建提前一年投产才是当下增量，20日排名第一是旧账。 | #56 #35 #149 #91 #19 | 有色金属ETF南方 （512400） 工业有色ETF万家 （560860） 有色ETF （159980） |
| 医药 | 4/5 | 中性 | 医疗ETF涨1.42%、区间位100%、RSI79，20日排名却从5/30退到7/30——分位新高而相对强度在退，涨来自别人下跌不是自身买盘，这个分位不加仓。 | #19 #55 #178 #96 | 医疗ETF华宝 （512170） 港股创新药ETF广发 （513120） 创新药HK （159570） |
| 汽车 | 4/5 | 利空 | 8月1-9日乘用车零售降22%、新能源零售降17%，7月新能源占比首破60%是在一个收缩的池子里实现的。港股通汽车区间位16%、20日排27/30，价格与结构对得上。 | #57 #59 #88 #90 | 港股通汽车ETF广发 （520600） 智能驾驶ETF华泰柏瑞 （516520） 汽车ETF国泰 （516110） |
| 通信 | 4/5 | 利好 | 商务部对印度单模光纤续征反倾销税、明日生效，护的是光缆价；压光模块的是FCC禁进口草案，反倾销解不开。ETF逆势收涨但20日仍排29/30，只给光纤与PCB一侧。 | #29 #223 #61 #231 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 通信设备 （159583） |
| 石油 | 3/5 | 中性 | 马士基CEO明说高运费源自港口拥堵而非霍尔木兹，苏伊士已具备全面复航条件——运价溢价那笔账断在这一环。原油区间位35%、RSI41两头无溢价，ETF却排2/30位置更高。 | #52 #105 #197 #313 | 石油ETF国泰 （561360） 石化ETF （159731） 油气ETF （159697） |
| 电力 | 3/5 | 利好 | 到2030年新型储能装机目标3亿千瓦，罗马尼亚核电因水位停运、广东迎峰保供，需求侧持续。ETF逆势涨0.56%、区间位25%、20日排10/30，是防御侧的落点。 | #259 #13 #244 #236 | 电力ETF （159611） 电网设备 （159326） 电网设备ETF易方达 （560390） |
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