2026-08-12 复盘
情绪 · 平淡定格于 2026-08-12 16:09 · 不再更新
缺口翻倍石油股不跟，只加能开价的存储上游，黄金超买等今夜通胀
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 利好 | 三星海力士或发超200万亿韩元股东回报，钱去了分红不是产能，2028年前无新增供给；鸿海AI机柜明年数倍增长、CoreWeave在手订单1040亿。板块20日仍排30/30，只加上游。 | #56 #40 #203 #21 #176 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 通信 | 5/5 | 中性 | ETF涨2.94%，鸿海AI机柜明年数倍增长、CoreWeave订单1040亿，需求端无一转坏；但20日仍排29/30，FCC禁中国光收发器草案至今无人否认，低位是产地折价不是赔率。 | #40 #203 #21 #176 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 卫星ETF （159206） |
| 黄金 | 5/5 | 中性 | 现货4468、RSI80为面板最高读数，金饰一月涨超100元、黄金及金股ETF吸金超200亿，买盘已到齐；柯林斯称可能加息，CPI今夜公布时A股已收盘，核心一强这格先被兑现。 | #30 #157 #340 #43 #124 #164 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金股ETF永赢 （517520） 黄金ETF （159934） |
| 石油 | 4/5 | 利空 | IEA把三季度缺口上调至180万桶/日，同时把全年需求下调160万，削掉的正是炼销端销量；原油涨0.60%而ETF跌0.90%，连两日不跟，此前缺口由股票端补的判断被否。 | #281 #312 #316 #202 | 石油ETF国泰 （561360） 石化ETF （159731） 油气ETF （159697） |
| 化工 | 4/5 | 利好 | 伊拉克对走霍尔木兹的买家给巴士拉中质油每桶25-27美元折扣，谁能接这批货谁的原料成本就低一截；ETF区间位34%、20日排7/30，尚未反映这一变量。 | #17 #183 #190 #206 | 化工ETF （159870） 科创新材料ETF南方 （588160） 科创新材料ETF博时 （588010） |
| 有色 | 4/5 | 中性 | 20日仍排1/30，但已不能整体买：铜站上92%分位、RSI71，EGA投4亿美元维修、明年一季度铝产量恢复战前水平，给紧张加了到期日；强度眼下集中在白银那一层。 | #26 #236 #315 #23 | 有色金属ETF南方 （512400） 工业有色ETF万家 （560860） 有色基金 （159652） |
| 房地产 | 3/5 | 中性 | ETF涨4.18%、RSI76，两日涨5.3%领涨全场；但同日玻璃期货跌近2%，竣工链实物需求没跟，也无销售数据印证，涨的只是存量交易的政策预期。 | #24 #172 #23 #251 | 房地产ETF南方 （512200） 地产ETF （159707） 地产龙头 （159768） |
| 医药 | 3/5 | 中性 | 优赫得联合帕妥珠单抗一线适应症在华获批、海思科获1类新药临床批件，催化在持续；但省际联盟集采仍在扩品种。医疗ETF区间位95%、RSI67，这个分位买确定性不买赔率。 | #45 #116 #50 #98 #46 #110 | 医疗ETF华宝 （512170） 港股创新药ETF广发 （513120） 创新药HK （159570） |
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