2026-08-11 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-08-11 16:08 · 不再更新
油价重回89压垮燃油车零售，长端利率上行，CPI前只买供给硬证据
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 黄金 | 5/5 | 中性 | 港股灵宝跌超9%、紫金跌超6%，收盘后现货失守4360——矿股先跌两日金价再跟上，昨日读成减仓而非定价是错的。韩国央行明言续加息、英债收益率破5%，持有成本抬高，RSI70偏热，此位只留底仓。 | #40 #148 #32 #161 #63 #36 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金股ETF永赢 （517520） 黄金ETF （159934） |
| 有色 | 5/5 | 中性 | ETF跌4.75%领跌全场，铜却只跌0.22%、仍在90日90%分位——被平掉的是贵金属那层杠杆，工业金属没动。印尼Gresik冶炼厂停产延误铜发运，Codelco获准留存全部利润再投，供给端反在收紧。 | #40 #148 #373 #344 #326 | 有色金属ETF南方 （512400） 工业有色ETF万家 （560860） 稀有金属ETF嘉实 （562800） |
| 芯片 | 4/5 | 利好 | 韩国8月上旬芯片出口增155.4%，台积电5.5倍光罩CoWoS量产、良率超98%，海力士拟入主铠侠，需求侧连续两周无一转坏；ETF却跌1.49%、20日仍排30/30。压住它的是产地与筹码不是景气，只加能开价的上游。 | #26 #176 #20 #189 #31 #39 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 汽车 | 4/5 | 利空 | 乘联会7月零售146.1万辆、降20.9%，燃油车降41%且官方直接归因高油价，新能源也降3.9%；只有出口91.8万辆、增87.8%在撑。港股蔚来吉利跌超4%，内需已与油价绑死，反弹只减不加。 | #208 #330 #205 #206 #60 #84 | 港股通汽车ETF广发 （520600） 智能驾驶ETF华泰柏瑞 （516520） 汽车ETF国泰 （516110） |
| 化工 | 4/5 | 利空 | ETF跌2.73%，8月初原油塌陷、中游毛利变厚那笔账已完全反转，断掉的正是油价停在80下方这个前提。布伦特涨2%至89.49，低硫燃料油涨超6%、甲醇丙烯涨超4%，涨的是上游报价，买原料的中游只吃成本。 | #34 #242 #193 #157 | 化工ETF （159870） 化工ETF华宝 （516020） 科创新材料ETF南方 （588160） |
| 机器人 | 4/5 | 利好 | 宇树上市在即，午后斯菱智驱20%涨停、封单超9亿，福赛科技同步封板，ETF逆势涨0.98%，是普跌日里唯一有事件支撑的一格；区间位37%、20日排27/30不贵。但买的是发行定价情绪不是当期利润。 | #94 #253 #260 #408 | 机器人ETF华夏 （562500） 机器人E （159530） 机器人FG （159272） |
| 石油 | 3/5 | 利好 | 布伦特涨2%至89.49、SC原油涨近6%，特朗普称百分百控制霍尔木兹并列出对伊三种策略，沙特船只在曼德海峡遇袭。石油ETF今日反跌1.03%与商品背离，上周商品弱股票强的缺口这次该由股票端向上收敛。 | #34 #19 #29 #30 #193 | 石油ETF国泰 （561360） 石化ETF （159731） 油气ETF （159697） |
| 银行 | 3/5 | 利空 | 湖北广东多家中小银行逆势上调挂牌利率10—33个基点，负债成本自下而上抬头；同日国债期货全线下跌、30年期跌0.15%，长端不再给估值助力。ETF区间位62%、20日排20/30，息差与风偏两头都不占。 | #65 #93 #223 #33 #160 | 银行ETF华宝 （512800） 银行ETF易方达 （516310） 银行ETF华夏 （515020） |
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