2026-09-28 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-09-28 16:06 · 不再更新
节前关注电力：普跌日逆涨、不吃美债与制裁，前提守住1.00
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 通信 | 5/5 | 利空 | 放量跌7.65%，中际旭创等跌超8%，高位股大面积退潮；融资客却在大举加仓旭创，杠杆盘还没出清，长假前两天只减不加。收复0.68或制裁提案收窄再改判。 | #143 #255 #11 #270 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 通信设备 （159583） |
| 芯片 | 5/5 | 中性 | 跌4.68%至6%位置，两次买入累亏约7%。美光9月30日财报小摩瑞银都看超预期，三星P5提前扩产，但结果落在长假，A股接不到。节后放量站回1.13再买。 | #74 #79 #130 #193 #11 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 科创芯片ETF嘉实 （588200） |
| 黄金 | 4/5 | 利空 | 现货收4187跌3.08%，盘后再探4156；布油逼近108推高美债收益率与加息预期，金按利率资产定价。ETF还欠盘后一段，非农落长假，收复4300再改判。 | #34 #144 #252 #87 #209 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金ETF （159934） 黄金股ETF永赢 （517520） |
| 电力 | 4/5 | 利好 | 普跌日逆涨0.58%，20日排4/30、仍在10%位置；收电费、锚国内利率，不吃美债上行与光模块制裁，央企规划点名六张网建设。跌破1.00即撤。 | #11 #210 #62 #99 | 电力ETF （159611） 电网设备 （159326） 绿色电力 （159625） |
| 石油 | 4/5 | 利好 | 特朗普拒伊朗方案，布油逼近108，已达上轮站上105转多条件；但ETF当日反跌0.49%、成交仅0.28亿，股票端没接。明日ETF收涨再跟，美伊复谈即撤。 | #87 #111 #69 #359 #220 | 油气资源 （159309） 石化ETF （159731） 石油ETF国泰 （561360） |
| 银行 | 3/5 | 中性 | 20日仍排1/30，但普跌日也跌0.47%、换手11.65%偏高，83%位置不便宜，防御盘正转向电力。挣人民币利差不吃美债，底仓过节不加，破0.82即撤。 | #11 #214 #99 | 银行ETF华宝 （512800） 银行ETF易方达 （516310） 银行ETF华夏 （515020） |
| 港股 | 3/5 | 中性 | 恒生ETF收1.452仅跌0.06%，但南向净卖出扩至60亿港元；外交部只重申落实共识，更大协议无细节。收破1.44回避，站上1.47转买入。 | #61 #100 #40 #44 | 恒生ETF （159920） 恒生科技ETF华泰柏瑞 （513130） 恒生科技ETF华夏 （513180） |
| 锂电池 | 3/5 | 中性 | 七部门印发新型电池十五五规划，国轩与大众在欧非合建32亿欧元基地；但碳酸锂跌超5%、仓单增279手，本季需求没改善。ETF在0%位置，9月零售转正再看。 | #5 #247 #51 #66 #10 #94 | 电池ETF （159755） 储能电池 （159566） 电池 （159796） |
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