2026-08-01 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-08-01 16:08 · 不再更新
AI开支被证实，周一先看油价与科技谁先动
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 中性 | 周五+3.51%但20日仍排末位、RSI24，涨的是跌幅不是订单。三星称短缺延至2028、韩国出口增179%印证的是价格，苹果因成本跌10%说明缺货有两面，只买有报价权的上游。 | #412 #289 #441 #442 #343 #24 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 通信 | 5/5 | 中性 | 涨4.86%当日却净赎回18.33亿，钱借阳线在跑。AWS增速36.7%超预期，否掉了资本开支断供的怀疑，但区间位13%、20日-23%说明仓位并未重建，等第二根阳线再说。 | #154 #283 #307 #91 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 通信设备 （159583） |
| 软件 | 4/5 | 利好 | 日涨6.26%、区间位31%不贵，收人民币的应用侧不吃美元利率；DeepSeek-V4上线、美企为省成本换用中国模型是真需求。但换手已18%，涨停集中在AI且监管在查异常交易，只做回踩。 | #52 #170 #251 #23 #62 #173 | 软件ETF （159852） 软件ETF国泰 （515230） 金科ETF （159851） |
| 银行 | 4/5 | 利空 | 区间位96%、RSI74、换手14%，99家涨停那天它逆势收跌，加成长的钱正从这里搬出。基本面没坏，坏的是位置：成长叙事不再被证伪，超额就只剩分红慢慢积，反弹只减不加。 | #118 #137 #265 #105 | 银行ETF华宝 （512800） 银行ETF易方达 （516310） 银行ETF天弘 （515290） |
| AI | 4/5 | 利好 | 5日-8%、RSI33，周五+5.68%属超跌修复。AWS连续五季加速、四巨头开支承诺2.4万亿把需求坐实，国内算力投资接力。但波动率67%、达利欧点名AI泡沫，只适合轻仓试，别一次上满。 | #154 #283 #307 #102 #141 | AI智能 （159819） 创业板AI （159363） 创AI （159381） |
| 石油 | 3/5 | 利好 | 特朗普已下令周末打击伊朗能源设施，科威特本土遭袭、阿曼油轮中弹、30艘商船改道，产油国挨打是新一档。ETF区间位32%、RSI56不贵，可作成长仓的对冲拿一份，别当趋势铺满。 | #338 #340 #332 #281 #351 #337 | 油气ETF （159697） 石油ETF国泰 （561360） 油气资源 （159309） |
| 传媒 | 3/5 | 利好 | 日涨6.91%、5日+11%居前，且净申购4.84亿——同一根阳线通信被赎回、它被追加，钱是真进来的。暑期档票房与ChinaJoy是当期现金，不挂海外开支。但换手24%已在情绪顶区。 | #25 #55 #253 #274 #230 | 传媒ETF广发 （512980） 传媒ETF （159805） 传媒ETF华夏 （516190） |
| 医药 | 3/5 | 利好 | 第12批国采已开标，最后一颗雷落地即出尽；20日排名第8、区间位78%、RSI57尚不拥挤。收入不挂海外开支也不吃美元利率，地缘与利率两条路径都伤不到它，可作底仓。 | #396 #484 #472 #471 | 医疗ETF华宝 （512170） 港股创新药ETF广发 （513120） 创新药HK （159570） |
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