2026-07-31 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-07-31 16:07 · 不再更新
反弹理由成立位置不便宜，只加AI收款侧
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 利好 | 韩股单日暴涨17.9%，坐实七月杀跌是杠杆强平而非景气转坏；铠侠拒绝为份额扩产并预告继续涨价。但20日仍排29/30、区间位35%，反抽只给有报价权的存储上游。 | #63 #54 #48 #179 #209 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| AI | 5/5 | 利好 | 发改委称十五五算力网新增直接投资4万亿；Seedance2.5被小鹏、智元、徐工接入，涨停榜AI应用29家。买的是收人民币的应用侧、不吃美元利率，回踩再接。 | #146 #158 #359 #265 #109 | AI智能 （159819） 创业板AI （159363） 创AI （159381） |
| 通信 | 4/5 | 利空 | 20日跌26%、排名30/30全场最弱，今日随AI回补涨4.86%，中际旭创被重新定价。但微软已把开支挪进租约，铠侠涨价还要挤模组毛利，买的是跌幅不是订单。 | #182 #271 #274 #48 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 通信设备 （159583） |
| 传媒 | 4/5 | 利好 | 字节Seedance2.5单次可生成30秒视频并落地车企与工业客户，板块涨6.91%、5日超额15.7%。但换手已24%，买的是模型发布不是广告回款，量能一散就退。 | #158 #21 #265 | 传媒ETF广发 （512980） 传媒ETF （159805） 传媒ETF华夏 （516190） |
| 软件 | 4/5 | 利好 | AI应用全线爆发，涨停榜人工智能36家、AI应用29家，金山办公五连阳，板块涨6.26%、5日超额12%。但换手18.3%创阶段新高，周一高开先遇兑现盘。 | #265 #282 #21 #182 | 软件ETF （159852） 软件ETF国泰 （515230） 金科ETF （159851） |
| 机器人 | 4/5 | 中性 | 宇树8月5日询价、8月10日申购，机构估值传千亿，人形机器人给了情绪锚；智元已确认接入Seedance。区间位17%仍在低位，但打新抽水撞在同一周，先观察不追高。 | #378 #427 #158 #317 | 机器人ETF华夏 （562500） 机器人E （159530） 机器人PH （159278） |
| 医药 | 3/5 | 利好 | 第12批集采495家企业今日在上海开标，最大不确定性落地即出尽；医疗区间位78%、MACD金叉、20日超额9.7%。它是少数当期就能收现的成长，缩量回调可接。 | #298 #434 #436 #100 #81 | 医疗ETF华宝 （512170） 港股创新药ETF广发 （513120） 创新药HK （159570） |
| 银行 | 3/5 | 利空 | 区间位由100%落到96%、RSI74，今日跌0.47%，农行招行跌超2%，风偏一修复它就是资金来源。DR定价贷款还要压息差，只留底仓，国债期货转弱再谈。 | #182 #31 #428 #273 | 银行ETF华宝 （512800） 银行ETF易方达 （516310） 银行ETF天弘 （515290） |
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