2026-08-05 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-08-05 16:09 · 不再更新
海峡重开抽走能化溢价，钱转向能提价的存储与贵金属，量能不退则延续
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 利好 | 上半年DRAM厂商营收同比增超300%、南亚科上调资本支出34%、中微增资53%，扩产押在真需求上；板块涨6.39%但20日仍排30/30，反弹是量化减仓压力解除而非新买盘，只加能开价的上游。 | #69 #86 #154 #26 #58 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 通信 | 5/5 | 利空 | FCC草拟禁止进口中国新型光收发器，台厂环宇-KY直言利好后市、聯亚7月营收增176%，同一笔AI订单正按产地重新分配。79亿成交、换手20%却只涨0.78%，便宜是政策折价不是赔率。 | #62 #29 #151 #142 #20 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 通信设备 （159583） |
| 黄金 | 4/5 | 利好 | 铂涨9%、钯8%、沪银7%远超沪金3%，是同一笔钱在贵金属内按弹性铺开；黄金股指数单日涨6.93%已把杠杆加上。ETF区间位20%、20日排18/30，这格作底仓，进攻位在白银与金矿。 | #18 #25 #331 #183 #185 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金ETF （159934） 黄金股ETF永赢 （517520） |
| 有色 | 4/5 | 利好 | 涨5.19%，主体是小金属、稀土与贵金属，LME六个品种库存同步下降、欧洲矿业指数涨2.55%给了外围印证。但铜已在90日100%分位、靠抢关税窗口的赴美发货，ETF区间位仍48%，股票不为那段铜价付钱。 | #269 #146 #32 #26 | 有色金属ETF南方 （512400） 有色ETF （159980） 稀有金属ETF嘉实 （562800） |
| 银行 | 4/5 | 利空 | 跌1.23%，区间位三日从92%落到63%，与白酒、消费同向被抽血，连续第四日充当科技行情的资金来源。五年期大额存单重回货架说明负债端长钱仍在，但眼下给它定价的是风险偏好而非利率。 | #104 #127 #26 #92 | 银行ETF华宝 （512800） 银行ETF易方达 （516310） 银行ETF华夏 （515020） |
| 化工 | 3/5 | 利好 | 原油跌近6%、纯苯跌超5%、PTA跌超3%，成本端塌一截中游毛利就厚一截，板块涨3.19%把上一轮那笔账兑现，磷化工尾盘接力封板。但RSI69已是全场最热，赔率变薄，等回踩不追高。 | #25 #161 #23 #166 | 化工ETF （159870） 科创新材料ETF博时 （588010） 科创新材料ETF南方 （588160） |
| 石油 | 3/5 | 利空 | 特朗普称海峡很快重开、临时协议部分满足伊朗通行诉求，原油5日跌9.93%、区间位17%，东航再降燃油附加费印证成本下台阶。油气ETF区间位仍32%、今日还涨0.07%，股票没跟着商品走，缺口待补。 | #105 #234 #25 #24 #163 | 油气ETF （159697） 石油ETF国泰 （561360） 石化ETF （159731） |
| 白酒 | 3/5 | 中性 | 跌0.90%，连续第四日为科技行情供血，但20日超额14.10%仍排1/30，回吐的是拥挤度不是逻辑。百威亚太二季度中国销量下滑近一成，提示需求侧眼下没有新增量，等科技降温再看。 | #19 #173 #26 | 酒ETF鹏华 （512690） 食品ETF （159862） |
本页为历史定格材料，仅供研究参考，不构成投资建议。ETF 有净值波动风险，投资须自担。