2026-08-06 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-08-06 16:09 · 不再更新
存储现货仍涨、缺货卡住台积电出货，芯片煤炭可加，石油溢价已被抽空
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| 芯片 | 5/5 | 利好 | 闪迪指引不及预期杀的是海外估值倍数，不是内存合约价：现货价当日仍涨，台积电因缺内存积压十亿美元苹果处理器，缺货已卡住下游出货。这格在韩股大跌日不跟跌，仓位只给能开价的上游。 | #183 #199 #20 #54 #70 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 煤炭 | 5/5 | 利好 | 今日领涨全场5.87%、20日排名升至2/30，但材料无新增煤炭端证据。撑它的是行政侧：民爆规划限制过剩地区产能转入，而民爆需求直挂矿山开采量。价格未印证，持有不加仓。 | #17 #24 #168 #179 | 煤炭ETF国泰 （515220） 能源ETF （159930） 能源 （159945） |
| 黄金 | 5/5 | 利好 | 三位联储官员同日喊加息，金价仍四连涨破4300——买的不是降息，是通胀压不住、就业已走弱之下被迫收紧的政策失误概率。但非农在A股收盘后才公布，RSI71已偏热，这格作底仓不加仓。 | #96 #136 #166 #191 #193 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金股ETF永赢 （517520） 黄金ETF （159934） |
| 通信 | 4/5 | 中性 | 5日涨17.48%、MACD金叉，是科技里回补最快的一格，缺货正沿产业链外溢。但20日仍排29/30，FCC禁止进口中国光收发器的草案至今无人否认，便宜里含的是政策折价，等资金自己确认。 | #35 #61 #52 | 通信ETF国泰 （515880） 通信ETF华夏 （515050） 卫星ETF （159206） |
| 石油 | 4/5 | 利空 | 沙特将9月销往亚洲官价再降50美分，是卖方主动让价抢份额；伊阿海峡通行文本已进最后草拟。原油区间位16%，石油ETF却RSI75最热，股票还在为已经消失的地缘溢价定价。 | #36 #234 #314 #187 | 石油ETF国泰 （561360） 石化ETF （159731） 油气资源 （159309） |
| 有色 | 4/5 | 中性 | 区间位由32%抬到50%，此前铜在97%分位而股票在低位的背离正在收敛；但同日伦镍跌超3%，印尼可能上调大矿配额是供给端独立事件。涨的是铜与小金属，镍走反向，RSI72也不便宜。 | #16 #180 #355 #223 | 有色金属ETF南方 （512400） 工业有色ETF万家 （560860） 有色ETF （159980） |
| 港股 | 4/5 | 中性 | 今天唯一成建制走弱的一格：恒生、恒生互联网、港股通汽车同跌2%—3%。除韩股传导外，还有内地扩大税收范围压住保险与银行——这是港股独有、A股金融没有的因素。细则未出前不加仓。 | #197 #105 #178 | 恒生ETF （159920） 恒生科技ETF华夏 （513180） 恒生科技ETF华泰柏瑞 （513130） |
| 医药 | 3/5 | 中性 | 医疗ETF跌1.78%，区间位由92%落到80%，20日仍排5/30——高分位品种在指数上涨日回吐，与涨停集中于芯片、华为是同一件事：钱在往低位与题材走。等这格跌透再接。 | #57 #60 #128 | 医疗ETF华宝 （512170） 港股创新药ETF广发 （513120） 创新药HK （159570） |
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