2026-08-23 复盘
情绪 · 分歧定格于 2026-08-23 18:07 · 不再更新
关注阿里800亿配售投向的算力最弱两格，前提是周一不高开低走
板块研判
| 板块 | 热度 | 方向 | 理由 | 证据 ID | ETF 推荐 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI | 5/5 | 利好 | 阿里800亿港元配售全投AI算力且获超额认购，付钱方在加码；但这笔钱落成订单要到明年，周一只能定价预期。ETF排29/30、区间位20%仍获2.73亿净申购，最弱格已现买盘。 | #35 #95 #239 #247 #119 | AI智能 （159819） 创业板AI （159363） 创AI （159381） |
| 芯片 | 5/5 | 利好 | 英伟达因存储成本对服务器涨价超15%，这是买方被开出的价目表，落点给能开价的存储与封测；反面是同一笔预算买到的算力在变少。ETF区间位32%、排30/30仍获3.07亿净申购。 | #111 #340 #56 #120 | 芯片ETF （159995） 科创半导体ETF华夏 （588170） 半导设备 （159516） |
| 黄金 | 5/5 | 中性 | 长端高企带来的主权债折价这层没被推翻，但ETF成交76.85亿、换手7.21%、净申购17亿三项列面板第一，RSI83；外盘周六仅涨0.06%，美元RSI9已在极值，开盘先还场内溢价。 | #354 #375 #438 #240 | 黄金ETF华安 （518880） 黄金ETF （159934） 黄金股ETF永赢 （517520） |
| 有色 | 4/5 | 利好 | 中钨高新营收翻倍、净利增280%、毛利率提7.71个百分点，是这轮资源涨价里唯一入账的当期利润；而铜在93%分位却5日跌0.41%、RSI53横住一周。只买小金属一侧，不整体买铜。 | #37 #85 #143 #231 | 有色金属ETF南方 （512400） 有色ETF （159980） 有色金属ETF华夏 （516650） |
| 锂电池 | 4/5 | 利好 | 碳酸锂8月由13.5万升至近16万元，业内归因库存去化，是已发生的去库不是预测；反面是中长期供给恢复压住上行空间。电池ETF区间位18%、20日仅涨1.26%，远落后于商品端。 | #16 #202 | 电池ETF （159755） 储能电池 （159566） 电池 （159796） |
| 石油 | 4/5 | 中性 | 伊朗称海峡仍关闭并警告他国不要配合制裁，与近日通行恢复的报道并存，供给侧没有干净证据。原油RSI82却只在46%分位，石油ETF区间位65%高出19个分位，缺口第五轮未收敛。 | #234 #355 #343 #36 | 石油ETF国泰 （561360） 油气ETF （159697） 油气资源 （159309） |
| 军工 | 3/5 | 利空 | 中航成飞营收降26.74%、净利降22.32%且不派现，主力机型总装厂交付在放缓，这把区间位12%从无人问津的折价改写成有依据的事实。ETF已现MACD死叉，等其他主机厂中报印证。 | #47 #131 | 军工ETF国泰 （512660） 卫星ETF富国 （563230） 军工龙头ETF富国 （512710） |
| 互联网 | 3/5 | 中性 | 南向本周净买入阿里37亿、净卖出小米22.5亿，买卖不一；配售摊薄令阿里美股跌超8%，港股周一先补这一段。恒生互联网RSI27已超卖、区间位44%，是缩量的代价不是独立驱动。 | #19 #165 #128 #188 | 恒生互联网ETF华夏 （513330） 互联网 （159792） 港股通互联网ETF易方达 （513040） |
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